办事指南

百万亿资金浩劫!你的理财将要危险了!(视频)

点击量:   时间:2019-07-01 05:12:00

中国央行传来大消息,发布了关于规范金融机构资产管理业务的指导意见,这个市场新规将对百万亿规模的资产管理市场形成巨大的冲击既包括了银行、信托、证券、基金、期货、保险资管机构,也重新定义了资管产品,银行非保本产品,信托,以及各类金融机构的资产管理计划,公募的私募的全部囊括其中 央行的资管新规给出了一些指导原则,总体来说还是要防范系统性金融风险,避免资金脱实向虚,服务实体经济而这次的重中之重就是强调,要针对资管业务的多层嵌套、杠杆不清、监管套利、刚性兑付等问题,设定统一的标准规制于是我们就得敲黑板划重点了,央行到底几个意思 首先,大家最关心的,央行强调刚性兑付一定要被打破,要让消费者明白风险所在,在收益的基础上做到风险自担,实现卖者尽责,买者自负如果再有违规承诺保本保收益,监管将重罚其实之前,一些资管产品都是自己有意无意进行保本的,比如很多你看到某某项目12345期,这东西不过就是一个滚动的借新还旧,最近还不了钱了,于是就再发一个新产品出来把债务续过去,最后实现对于之前购买者保本保收益的承诺,还有就是有的金融机构自己设立风险准备金,进行违约债务代偿这些都被视为刚性兑付!这个都是以后严格监管的对象,很明显不断的滚动借新还旧,就进入了庞氏骗局,发产品是要付利息的,最后债务积累会越来越大,之前不出事,而最后一旦出事就会是一个巨大的事,而金融机构代偿也同样会刺激投资者的非理性热情,风险备付金最大的问题就是根本不够覆盖风险,最后必然走向资金池同样会借新还旧,最后出一个大雷 其次,什么叫做多层次嵌套,说白了就是用资管产品,再去投资其它的资管产品,央行说,最多投资一层,也就是说资管A可以买资管B,但资管B里一定不能再有资管C,如果资管B已经投资了资管C,那么A再投资资管B就属于多层次嵌套,目前市面上有大量的产品都不符合这个规定,这种多层次嵌套的风险在于,一旦底层资产出问题,可能会被这种嵌套瞬间放大几倍,不利于金融系统核查风险比如美国的次贷危机,底层资产就是次级债,但上面被资产证券化,保险和再保险,多层次嵌套,形成了一个巨大的资金链条,只要次级债一出事,上面就产生了核爆所以我们现在就是要中断这种多米诺效应这也就意味着,有大量的资金可能要从多层次嵌套的资管项目中退出,所以未来市场资金必然会更紧张 第三,严禁资金池,要求金融机构对于资管项目,单独管理,单独建账,单独核算,即使是银行也不能跟其它项目混为一谈封闭式项目最短不得低于90天这还是为了防范过度联系造成的金融风险,那么大家现在去银行买理财也要擦亮双眼了,银行的理财,除了那些明确写着保本保收益的理财之外,其它的产品也将有可能发生违约风险按照央行的监管要求,以后项目亏了就是亏了,谁买谁承担银行也不能再替大家兜底了 第四,杠杆比例做出严格限定,公募负债上限140%,私募负债上限200%,分级私募负债上限140%,固收类产品的优先劣后不得超过3:1,权益类产品最多不超过1:1,衍生产品混合类不得超过2:1,央妈也真是操碎了心,那意思就是你再好的产品,也不能借太多钱,所谓优先劣后,也是一种杠杆,保证优先的收益和本金,要赔先赔劣后的,劣后的赔完了项目就被强行终止了所以一般风险越高,劣后部分越少而优先一般都是固定收益,这笔钱银行来出比如我炒股拿1万,管银行借9万,年利息10%,我的1万劣后,他的9万优先换句话说我得保证年底还他9万9,如果我入市之后10万块钱,赔了1%,也就是1000块钱,整个项目就结束了这就是一种高杠杆的形式,那么如今央行这么规定,就是不让银行去做这种杠杆配资了防止过度的钱炒 第五,合格的投资者门槛提高,个人三年收入平均不低于40万,家庭金融资产不低于500万,房子不算2年以上的投资经历,这个门槛大幅提高,原来300万就可以,现在央行一看,不靠谱!有钱人太多,又给涨了200万为什么要提高门槛,就是为了要甄别投资者的抗风险能逻辑就是只把高风险的产品,比如信托和私募卖给有钱人,以后让他们风险自担他们钱多,赔点钱也不会要死要活的而普通老百姓,如果赔个血本无归,就真不好控制了 第六,控制资管投资单只股票规模,单只公募产品,不得持有一只股票,超过自己净资产的10%,公募资管旗下的所有产品加起来,不得投资一只股票规模超过他流通股的30%,估计是为了防范投资集中度过高,引发的坐庄或者违规操作行为 第七,新老划段,允许存量的资管计划到期,截止在2019年6月30日,大约还有1年半的时间这条最大的威胁就是那些滚动续期的产品这等于给了一个死亡线,如果在1年半后,之前的钱还是还不上,这个雷可能就真的要爆了 总之,央行这次是动了真格的,真的很严格,后果很严重,作为普通的投资者,不要再去瞎买理财了还是记住那句话,5%以上的固定收益产品,每增加一个点都是对于风险的补偿收益越高风险也就越大在这最近的一年半时间里,大家应该尽量从各种信托和资管还有连资管都算不上的P2P和消费金融的投资理财项目中撤出来他们承诺的保本保收益,在央行的禁令面前,只不过是一纸空话切记市场的无风险收益率只有5%只要看到超过5%的收益,全都是有风险的即使公司不跑路,也没人保证你投资的项目不违约不但各位要知道,也要劝说自己家里的老人,不要过度迷信银行,银行的产品今后也会越来越多的爆出问题 另外,由于资管资金将被逐渐清退,未来债市和股市上也会缺钱,楼市更是会成为重灾区,越来越多的开发商会选择全款售楼所以资本市场的这个冬天可能会更长一些大家要做好,股市债市进一步下跌的准备,相反货币基金,可能会随着市场钱紧,